在收到问询函一个半月后，11月30日晚间，新通联(603022)发布重大资产购买暨关联交易草案信息披露问询函的回复。

　　时间回溯至9月24日晚披露，新通联拟通过全资子公司通联道威以支付现金方式收购湖州衍庆持有的华坤衍庆70%股权，交易作价10.15亿元。华坤衍庆持有华坤道威51%股权，本次交易完成后，公司将间接控制华坤道威51%股权，此次交易构成重大资产重组。标的公司主要从事数据智能服务业务，属于大数据和互联网+营销行业。目前上市公司主营业务为从事轻型包装产品与重型包装产品的生产与销售，公司认为，本次交易将构建上市公司双主业发展的业务格局。

　　对于本次跨界收购，外界颇为关注的是标的公司业绩承诺的合理性等方面问题。

　　草案披露，本次重组设置业绩承诺，补偿义务人承诺华坤衍庆2020年、2021年、2022年实现的归母公司净利润分别不低于8600万元、11800万元、15300万元。根据盈利预测，标的公司2020年、2021年、2022年预计将实现净利润1.67亿元、2.31亿元、2.99亿元，标的公司业绩承诺低于盈利预测，并且2020年上半年实现净利润仅0.33亿元。

　　此外，草案预测2020年下半年实现营业收入3.02亿元，净利润1.34亿元，远高于2020年上半年经营业绩。

　　对此，上交所在此前问询中指出：标的公司2020年上半年业绩远低于业绩承诺及盈利预测，请说明标的公司业绩承诺的合理性、可实现性以及本次评估作价的公允性等；标的公司2020年上半年业绩变化的趋势、变化原因及合理性，是否存在主要业务、主要客户订单或收入利润来源发生变化的情况等。

　　新通联在本次回复中更新了标的公司三季度业绩：2020年上半年受新冠疫情的影响，华坤道威的经营业绩有所下滑，随着国内疫情控制成效显著，经济环境逐渐恢复，华坤道威的业务也快速恢复到正常水平，单季度实现未经审计的收入11962.06万元、净利润6205.38万元。

　　本次回复提供的数据显示，华坤道威今年四季度在手待执行合同103份，预计执行金额为20891.04万元，三季度已实现收入与四季度待执行合同金额合计32853.10万元，占2020年7-12月预测收入30176.18万元的比例为108.87%，新通联在回复中表示，下半年实现营业收入3.02亿元及净利润1.34亿元具有合理性和可实现性。

　　新通联认为，华坤道威在产品多样化、客户拓展等方面均取得较大进展，目前华坤道威的业务规模、盈利水平均处于较好时期，发展前景良好，华坤道威2021年及2022年的业绩承诺具有合理性和可实现性；华坤道威所处的大数据产业是一个新兴行业，并处于高速发展阶段，华坤道威预测的未来收入复合增长率和预测的未来净利润复合增长率处于可比公司的中位水平，与华坤道威历史业绩增长情况相符，本次交易价格以资产评估机构出具的资产评估报告为基础确定，本次评估作价公允。

　　在外界关注的有关业务协同的具体实施方案层面，新通联则回复称，本次交易标的与上市公司业务不具有显著的协同效应，交易完成后，上市公司将形成包装业务与数据智能综合服务双轮驱动的发展格局，本次交易能够加强上市公司在互联网领域的影响力，同时目标公司也将借助上市公司资源实现快速发展。交易完成后，公司将成立包装事业部和大数据事业部，对原有包装业务实现“互联网+”产业升级，积极探索原包装业务与华坤道威数据智能业务深度融合，实现业务整合。

（文章来源：e公司）

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